本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性依法承擔(dān)法律責(zé)任。

　　風(fēng)險提示：

　　●關(guān)于綜合毛利率下降的風(fēng)險提示

　　2020年，公司綜合毛利率較2019年下降5.98個百分點(diǎn)，其中動力電池毛利率較2019年減少4.38個百分點(diǎn)，通用激光及自動化設(shè)備的毛利率較2019年減少4.75個百分點(diǎn)，顯示及脆性材料精密激光及自動化設(shè)備毛利率較2019年減少17.48個百分點(diǎn)，主營業(yè)務(wù)三類產(chǎn)品毛利率均有所下降，從而對經(jīng)營業(yè)績有不利影響。

　　未來，公司下游的鋰電池、鈑金等行業(yè)市場競爭程度有可能進(jìn)一步加劇，顯示及脆性材料精密激光及自動化設(shè)備的規(guī)模小、且行業(yè)地位較低，加上新冠疫情、客戶變更設(shè)計方案等因素可能會影響設(shè)備的生產(chǎn)、安裝及調(diào)試，延長項目實(shí)施周期。因此，未來公司主營業(yè)務(wù)三類產(chǎn)品毛利率有可能進(jìn)一步下降，并帶動綜合毛利率下降。

　　●關(guān)于2021年業(yè)績的風(fēng)險提示

　　2020年下半年，公司新增訂單132,679.18萬元（不含稅）。截至2020年末，公司在手訂單152,432.34萬元（不含稅），金額較大。盡管如此，但受以下因素影響，公司2021年毛利率有可能會進(jìn)一步下降：1、市場競爭進(jìn)一步加?。?、部分訂單受疫情或客戶變更設(shè)計方案等的影響，實(shí)施周期延長并帶動成本上升，且可能影響項目如期驗收確認(rèn)收入，從而影響公司2021年經(jīng)營業(yè)績。

　　●關(guān)于賬齡1年以上應(yīng)收賬款回款的風(fēng)險提示

　　2020年末，公司賬齡為1年以上應(yīng)收賬款余額為21,390.25萬元，較2019年末增加7,576.22萬元，賬齡為1年以上應(yīng)收賬款占比從2019年末的34.46%上升至37.49%。公司賬齡為1年以上應(yīng)收賬款余額規(guī)模及賬面余額占比呈持續(xù)增長，應(yīng)收賬款回款速度有所減緩。

　　2020年，公司賬齡為1年以上應(yīng)收賬款截至2021年5月31日回款金額為3,405.06萬元；2020年末，公司對賬齡為1年以上應(yīng)收賬款已計提壞賬準(zhǔn)備為5,842.15萬元，如賬齡為1年以上的應(yīng)收賬款無法回收，將對公司未來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2021年5月24日收到上海證券交易所《關(guān)于深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司2020年年度報告的信息披露監(jiān)管問詢函》（上證科創(chuàng)公函【2021】0055號），公司現(xiàn)就問詢函所涉及的問題回復(fù)公告如下：

　　問題1：關(guān)于經(jīng)營業(yè)績

　　年報顯示，2020年度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入132,059.07萬元，同比增加28.10%；營業(yè)成本92,522.49萬元，同比增加40.78%，其中外協(xié)加工金額2,450.12萬元，增加1,224.75%；扣非后凈利潤4,699.70萬元，同比下降39.32%。公司本年度主營業(yè)務(wù)毛利率28.72%，同比減少5.79個百分點(diǎn)。2020年度，公司簽署銷售訂單25億元（含稅），同比增加56%；截止2020年12月31日，公司在手訂單約17億元（含稅），同比增加約112%。

　　請你公司：（1）結(jié)合公司主要外協(xié)廠商的成立時間，注冊資本、股東背景、外協(xié)服務(wù)內(nèi)容、采購金額以及是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，具體說明本期外協(xié)加工金額大幅增加的原因及合理性；（2）分別對通用激光及自動化設(shè)備、動力電池激光及自動化設(shè)備、顯示及脆性材料精密激光及自動化設(shè)備毛利率下降的原因進(jìn)行量化分析，并結(jié)合與同行業(yè)可比公司比較情況，說明毛利率是否存在繼續(xù)下降的風(fēng)險；（3）進(jìn)一步量化分析公司營業(yè)收入增長、扣非歸母凈利潤下滑的原因；（4）結(jié)合公司訂單取得季節(jié)性、訂單實(shí)現(xiàn)收入的周期、相關(guān)訂單預(yù)計毛利率，說明本年度訂單增長對2021年度經(jīng)營業(yè)績的影響，并充分提示風(fēng)險。

　　公司回復(fù)：

　　一、結(jié)合公司主要外協(xié)廠商的成立時間，注冊資本、股東背景、外協(xié)服務(wù)內(nèi)容、采購金額以及是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，具體說明本期外協(xié)加工金額大幅增加的原因及合理性；

　?。ㄒ唬┲饕鈪f(xié)廠商的成立時間，注冊資本、股東背景、外協(xié)服務(wù)內(nèi)容、采購金額以及是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系情況

　　2020年，公司外協(xié)加工金額為50萬元以上的外協(xié)廠商情況如下：

　?。ǘ┍酒谕鈪f(xié)加工金額大幅增加的原因及合理性

　　公司2019年及2020年外協(xié)加工金額情況如下表所示：

　　根據(jù)上表，2020年，公司外協(xié)加工金額為2,450.12萬元，占主營業(yè)務(wù)成本比重為2.77%，占比較低。2020年，公司外協(xié)加工金額較2019年增幅較大，主要原因如下：

　　1、2020年新增訂單及年末執(zhí)行訂單金額增幅較大

　　2020年，公司全年新簽訂單約25億元（含稅），同比增長約56%； 截至2020年12月31日，公司在手訂單約17億元（含稅），同比增加約9億元，同比增長約112%；2020年新增訂單及年末在手訂單金額均快速增長，對公司產(chǎn)能及訂單交付能力提出更高的要求，而公司產(chǎn)能及訂單交付能力受生產(chǎn)場地面積及工程技術(shù)人員、生產(chǎn)人員數(shù)量限制。

　　2、公司工程技術(shù)人員已快速補(bǔ)充，但生產(chǎn)人員擴(kuò)充較慢

　　公司產(chǎn)品生產(chǎn)流程包括在分析客戶需求基礎(chǔ)上進(jìn)行方案設(shè)計，根據(jù)設(shè)計方案進(jìn)行設(shè)備組裝調(diào)試。公司工程技術(shù)人員主要工作為在分析客戶需求基礎(chǔ)上進(jìn)行方案設(shè)計，生產(chǎn)人員則根據(jù)產(chǎn)品設(shè)計方案進(jìn)行設(shè)備組裝調(diào)試。

　　為了適應(yīng)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，公司逐步擴(kuò)充設(shè)備組裝調(diào)試生產(chǎn)人員的隊伍，截至2020年末，公司工程技術(shù)人員數(shù)量較2019年末增長61.25%（與2020年訂單增幅較為匹配），而生產(chǎn)人員數(shù)量增長7.17%，增幅較小。為了快速提升公司設(shè)備組裝調(diào)試能力，公司通過外協(xié)方式滿足臨時生產(chǎn)加工需求。

　　3、募投項目仍處于建設(shè)階段

　　2020年，公司募投項目擴(kuò)建項目尚在建設(shè)中，江蘇常州生產(chǎn)基地期末開始部分轉(zhuǎn)固。

　　綜上，受生產(chǎn)人員數(shù)量、生產(chǎn)場地面積等的限制，為了滿足2020年公司訂單規(guī)模快速擴(kuò)大的生產(chǎn)需求，提升訂單交付能力，公司部分設(shè)備的安裝調(diào)試選擇外協(xié)加工的模式，帶動外協(xié)加工金額增長，具有合理性。

　?。ㄈ?021年公司外協(xié)加工情況預(yù)測及風(fēng)險提示

　　截至2020年末，公司在手訂單金額為17億元（含稅）， 2021年第一季度新簽訂單 6.16億元 ，2021年5月份披露新簽訂單6.73億元（詳見公司于2021年5月18日發(fā)布的“關(guān)于自愿披露簽訂日常經(jīng)營重大訂單公告”），業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢良好。由于下游動力電池行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)需求旺盛、消費(fèi)電子行業(yè)及鈑金激光切割機(jī)業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展，預(yù)計2021年新簽訂單額有望進(jìn)一步提升。隨著江蘇常州生產(chǎn)基地全面投產(chǎn)，公司產(chǎn)能將一進(jìn)步提升，但生產(chǎn)人員的擴(kuò)充相對較慢，2021年公司外協(xié)加工金額將可能進(jìn)一步提高，但外協(xié)加工在主營業(yè)務(wù)成本的占比預(yù)計不會大幅提升。

　　隨著公司訂單規(guī)模的逐步擴(kuò)大，產(chǎn)能不足將限制公司生產(chǎn)交付，未來，公司可能會優(yōu)先保證生產(chǎn)設(shè)計能力，從而更多的采用外協(xié)方式滿足臨時生產(chǎn)加工需求。因此，未來公司外協(xié)加工金額將可能進(jìn)一步提高，并影響綜合毛利率水平。

　　二、分別對通用激光及自動化設(shè)備、動力電池激光及自動化設(shè)備、顯示及脆性材料精密激光及自動化設(shè)備毛利率下降的原因進(jìn)行量化分析，并結(jié)合與同行業(yè)可比公司比較情況，說明毛利率是否存在繼續(xù)下降的風(fēng)險

　?。ㄒ唬┩ㄓ眉す饧白詣踊O(shè)備毛利率下降的原因分析

　　2020年，公司通用激光及自動化設(shè)備毛利率從2019年的36.30%降至31.54%，主要系該類產(chǎn)品中收入占比為41.14%的鈑金激光切割設(shè)備毛利率下降所致，具體為：

　　2019年，公司鈑金激光切割機(jī)銷量為396臺，平均單價54.71萬元。由于市場競爭激烈，2020年鈑金激光切割機(jī)銷量為571臺，而平均單價降至48.26萬元，平均單價下降了11.78%，帶動鈑金激光切割設(shè)備的毛利率從25.77%降低至15.38%。

　　2021年以來，由于中國制造業(yè)回暖，鈑金激光切割設(shè)備下游需求旺盛，其售價將保持一定時期的穩(wěn)定，同時公司將更重視鈑金激光切割設(shè)備的成本控制管理，預(yù)計公司鈑金激光切割設(shè)備的毛利率將保持穩(wěn)定。

　?。ǘ﹦恿﹄姵丶す饧白詣踊O(shè)備毛利率下降的原因分析

　　2020年，公司動力電池激光及自動化設(shè)備毛利率從2019年的30.46%降至26.09%，原因如下：

　　1、該類產(chǎn)品成本中，直接人工和制造費(fèi)用增幅較大，主要系發(fā)薪人數(shù)增加及薪酬增長所致，具體為：

　　2020年，公司該類產(chǎn)品的直接人工和制造費(fèi)用增幅較大，主要為2020直接人工及計入制造費(fèi)用中的工程技術(shù)人員的人數(shù)增加及平均薪酬增長所致。

　　2、關(guān)稅及個別虧損項目的影響

　　2019年底公司與特斯拉建立合作關(guān)系并簽署訂單，2020年完成部分設(shè)備驗收收入。因中美貿(mào)易摩擦，上述設(shè)備被美國加收關(guān)稅費(fèi)用1,173.29萬元，并計入制造費(fèi)用，對毛利率有一定影響。

　　另外，部分客戶，驗收周期、戰(zhàn)略合作需要等情況致使項目虧損，情況如下：

　　（三）顯示及脆性材料精密激光及自動化設(shè)備利率下降的原因分析

　　2020年，公司顯示及脆性材料精密激光及自動化設(shè)備收入從2019年9,822.72萬元降至8,257.82萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比重從2019年的10.38%降至6.67%，占比較低。公司該類產(chǎn)品的細(xì)分產(chǎn)品較多，定制化程度較高，單個訂單毛利差異較大。

　　2020年，公司該類產(chǎn)品毛利率從2019年的38.81%降至21.33%，主要系以下訂單毛利率較低所致：1、2020年，受新增客戶綿陽京東方光電科技有限公司，該客戶的收入為 2,273.18萬元，占該類設(shè)備本年收入的27.53%，此客戶為戰(zhàn)略客戶采取競爭性定價策略，售價偏低，毛利率為2%；2、宸美及友達(dá)光電為戰(zhàn)略客戶售價偏低，收入金額分別為248萬元和183.5萬元，同時銷售該客戶的設(shè)備為首次定制，成本較高，毛利率分別為5.84%、-2.35%，總體利潤下降。

　?。ㄋ模┕九c同行業(yè)可比公司的毛利率水平接近情況

　　2020年，同行業(yè)可比公司的綜合毛利率與公司對比情況如下：

　　1、綜合毛利率比較情況：

　　單位：%

　　根據(jù)上表，2020年，同行業(yè)可比公司平均毛利率較2019年有所下降，與公司趨勢一致，且公司毛利率水平處于同行業(yè)可比公司區(qū)間之內(nèi)，不存在異常。

　　2、分行業(yè)毛利率對比情況：

　　單位：%

　　同行業(yè)可比公司中，大族激光和先導(dǎo)智能分別為通用激光及自動化設(shè)備、動力電池激光及自動化設(shè)備的行業(yè)龍頭企業(yè)，其毛利率水平較高，與其相比，公司相關(guān)產(chǎn)品毛利率較低，但仍處于可比公司指標(biāo)區(qū)間之內(nèi)，不存在重大差異。

　?。ㄎ澹╆P(guān)于毛利率是否存在繼續(xù)下降的風(fēng)險的說明

　　2020年，公司綜合毛利率較2019年下降5.98個百分點(diǎn)，其中動力電池毛利率較2019年減少4.38個百分點(diǎn)，通用激光及自動化設(shè)備的毛利率較2019年減少4.75個百分點(diǎn)，顯示及脆性材料精密激光及自動化設(shè)備毛利率較2019年減少17.48個百分點(diǎn)，主營業(yè)務(wù)三類產(chǎn)品毛利率均有所下降，從而對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

　　未來，公司下游的鋰電池、鈑金等行業(yè)市場競爭程度有可能進(jìn)一步加劇，顯示及脆性材料精密激光及自動化設(shè)備的規(guī)模小、且行業(yè)地位較低，加上新冠疫情、客戶變更設(shè)計方案等因素可能會影響設(shè)備的生產(chǎn)、安裝及調(diào)試，延長項目實(shí)施周期。因此，未來公司主營業(yè)務(wù)三類產(chǎn)品毛利率有可能進(jìn)一步下降，并帶動綜合毛利率下降。

　　三、進(jìn)一步量化分析公司營業(yè)收入增長、扣非歸母凈利潤下滑的原因

　　2020年度，公司利潤同比上年變動情況如下表：

　　單位：萬元

　　2020年，公司收入較2019年增加28,966.68萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為4,699.70，較2019年減少3,045.10萬元，具體原因如下：

　?。ㄒ唬┕揪C合毛利率有所下降

　　2020年，公司毛利率下降原因詳見本回復(fù)第一問，第二小題之回復(fù)。

　?。ǘ┕矩攧?wù)費(fèi)用增加

　　2020年，公司財務(wù)費(fèi)用為1,823.14萬元，較2019年增加1,181.86萬元，增長184.30%。財務(wù)費(fèi)用明細(xì)如下：

　　單位：萬元

　　2020年，公司利息支出增加主要是由于業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大短期借款增加所致，匯兌損益增加主要是由于公司報告期以美元結(jié)算的產(chǎn)品增加，同時美元貶值造成。

　?。ㄈ┕拘庞脫p失金額增加

　　2020年，公司信用減值損失金額為3,816.50萬元，較2019年增加1,929.59萬元，增長102.26%。具體如下：

　　單位：萬元

　　2020年，公司信用減值損失增加主要是3年以上應(yīng)收賬款未及時收回導(dǎo)致全額計提，公司將加緊催收長賬齡應(yīng)收賬款。

　?。ㄋ模┙Y(jié)合公司訂單取得季節(jié)性、訂單實(shí)現(xiàn)收入的周期、相關(guān)訂單預(yù)計毛利率，說明本年度訂單增長對2021年度經(jīng)營業(yè)績的影響，并充分提示風(fēng)險。

　　1、公司2020年下半年獲得訂單132,679.18萬元（不含稅），且截至2020年末在手訂單金額達(dá)152,432.34萬元（不含稅），對2021年經(jīng)營業(yè)績有積極影響

　　2020年，公司下半年獲得訂單金額為132,679.18萬元（不含稅），其中動力電池激光及自動化設(shè)備訂單金額為102,780.93萬元（不含稅），占比為77.47%，比重較高；公司第四季度獲得訂單金額為102,582.72萬元（不含稅），其中動力電池激光及自動化設(shè)備獲得訂單金額為87,872.05萬元（不含稅），占比為85.66%，比重較高。公司動力電池激光及自動化設(shè)備訂單主要集中在第4季度，主要是下游客戶采購下單集中在第四季度所致。

　　公司2020年度分季度取得訂單金額（不含稅）情況如下：

　　單位：萬元

　　根據(jù)以往經(jīng)驗，公司動力電池激光及自動化設(shè)備訂單的執(zhí)行周期（合同簽署至設(shè)備驗收）主要為7-12月，部分訂單由于設(shè)備創(chuàng)新性、功能復(fù)雜性或者客戶變更設(shè)計方案等，執(zhí)行周期超過1年。

　　2020年下半年，公司動力電池激光及自動化設(shè)備新增訂單金額為102,780.93萬元（不含稅）；截至2020年末，公司在手訂單金額為152,432.34萬元（不含稅），其中動力電池激光及自動化設(shè)備訂單金額為142,007.59萬元（不含稅），金額較大。上述訂單為2021年經(jīng)營業(yè)績奠定了較好的基礎(chǔ)。

　　2、相關(guān)訂單毛利率有可能會下降

　　在獲得訂單前，公司銷售團(tuán)隊根據(jù)原材料單價、人工成本、后續(xù)預(yù)計維保成本等進(jìn)行報價，并與客戶協(xié)商或商務(wù)談判最終確定產(chǎn)品價格，確保訂單具有合理的毛利率，對于部分新開發(fā)或者戰(zhàn)略客戶，毛利率水平相對較低。

　　從毛利率趨勢來看，2020年，公司主營業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品毛利率均有所下降，其中動力電池毛利率較2019年減少4.38個百分點(diǎn)。公司在執(zhí)行在手訂單過程中，如受疫情或客戶變更設(shè)計方案等的影響，實(shí)施周期有可能延長，并導(dǎo)致毛利率下降，對公司2021年經(jīng)營業(yè)績有不利影響。

　　3、關(guān)于2021年業(yè)績的風(fēng)險提示

　　2020年下半年，公司新增訂單132,679.18萬元（不含稅）。截至2020年末，公司在手訂單152,432.34萬元（不含稅），金額較大。盡管如此，但受以下因素影響，公司2021年毛利率有可能會進(jìn)一步下降：1、市場競爭進(jìn)一步加??；2、部分訂單受疫情或客戶變更設(shè)計方案等的影響，實(shí)施周期延長并帶動成本上升，且可能影響項目如期驗收確認(rèn)收入，從而影響公司2021年經(jīng)營業(yè)績。

　　保薦機(jī)構(gòu)核查意見如下：

　　針對上述事項，保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查程序：

　　1、取得2020年度外協(xié)廠商交易明細(xì)，通過公開渠道查詢了公司主要外協(xié)廠商的工商信息，查閱了公司與主要外協(xié)廠商簽訂的采購合同及公司2020年訂單統(tǒng)計情況；

　　2、查閱了公司2020年年度報告，對公司收入、成本、毛利變動情況進(jìn)行分析；通過公開渠道查詢了同行業(yè)可比公司的毛利率情況，并與公司的毛利率進(jìn)行對比分析；

　　3、訪談公司相關(guān)負(fù)責(zé)人員，了解公司業(yè)務(wù)開展情況，了解各類產(chǎn)品線毛利率下滑的原因；

　　4、了解公司主要期間費(fèi)用的構(gòu)成及變動情況，查閱了公司新增借款合同及相關(guān)憑證，核查財務(wù)費(fèi)用構(gòu)成及變動情況是否合理；復(fù)核了應(yīng)收賬款、商業(yè)承兌匯票、其他應(yīng)收款的壞賬計提情況結(jié)合以上情況綜合分析2020年度營業(yè)收入增長、扣非歸母凈利潤下滑的原因及合理性；

　　5、查閱了公司2020年訂單統(tǒng)計表，分析了各季度公司訂單獲取情況，訪談公司財務(wù)及業(yè)務(wù)人員，復(fù)核了相關(guān)訂單的毛利率預(yù)測情況，了解公司訂單增加對公司未來業(yè)績的影響。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

　　1、2020年外協(xié)加工金額較上年增加具備合理性；

　　2、公司各產(chǎn)品線毛利率變化與市場行情、人工成本、產(chǎn)品類別、驗收周期等諸多因素相關(guān)，毛利率變動情況合理；公司毛利率水平與同行業(yè)相比處于合理范圍之內(nèi)，不存在重大差異；

　　3、2020年，公司扣非后歸母凈利潤下降主要系當(dāng)年毛利率下降、財務(wù)費(fèi)用及信用減值損失增長所致；

　　4、公司已結(jié)合在手訂單、訂單實(shí)現(xiàn)周期、相關(guān)訂單預(yù)測毛利率情況對2021年經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行預(yù)測，并對該業(yè)績預(yù)測進(jìn)行充分風(fēng)險提示。

　　問題2：關(guān)于應(yīng)收賬款

　　年報顯示，公司2020年末應(yīng)收賬款余額5.71億元，較2019年末增加42.39%，高于營業(yè)收入增幅。其中1-2年應(yīng)收賬款余額1.25億元，占比21.93%；2-3年應(yīng)收賬款余額6,125.12萬元，占比10.73%；3年以上應(yīng)收賬款余額2,753.45萬元，占比4.83%。本期末應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備余額7,625.64萬元，計提比例13.36%。

　　請你公司：（1）補(bǔ)充披露按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況，并說明公司應(yīng)收賬款余額大幅增加的原因及合理性，是否存在放松信用政策刺激銷售的情況；（2）結(jié)合公司信用政策和結(jié)算模式，區(qū)分不同產(chǎn)品類型客戶，說明賬齡1年以上應(yīng)收賬款前五名欠款方情況，包括欠款方名稱、應(yīng)收賬款余額、壞賬準(zhǔn)備計提金額、賬齡、期后回款情況等，并說明公司1年以上應(yīng)收賬款余額較大的原因及合理性，公司應(yīng)收賬款是否存在回款風(fēng)險，與相關(guān)欠款方是否存在新增業(yè)務(wù)；（3）說明報告期內(nèi)預(yù)期信用損失率的計算過程及結(jié)果，結(jié)合各項業(yè)務(wù)開展情況、應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)變化、客戶資信狀況、壞賬準(zhǔn)備計提政策等，說明賬齡組合中預(yù)期信用損失模型各項參數(shù)選取的依據(jù)及合理性，壞賬準(zhǔn)備計提是否合理審慎，是否與同行業(yè)存在較大差異。請年審會計師核查并發(fā)表明確意見。

　　一、補(bǔ)充披露按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況，并說明公司應(yīng)收賬款余額大幅增加的原因及合理性，是否存在放松信用政策刺激銷售的情況：

　?。ㄒ唬┕?020年末按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況如下

　?。ǘ┌辞房罘綒w集的期末余額前五名的信用政策情況如下：

　　報告期內(nèi)，公司以上客戶并未發(fā)生信用政策變更的情況。

　　（三）2020年末應(yīng)收賬款余額增加原因分析

　　2019年末至2020年末，公司應(yīng)收賬款余額及當(dāng)年收入情況如下：

　　單位：萬元

　　由上表可以看出，公司2019年以來，各年末應(yīng)收賬款余額占營業(yè)收入比例逐年下降。2020年末，公司應(yīng)收賬款較2019年末增長較大，主要系2020年第四季度收入增長較大所致，具體如下：

　　2019年與2020年各季度銷售對比情況如下：

　　單位：萬元，%

　　根據(jù)上表，2020年第四季度營業(yè)收入與2019年同期相比增長為31.80%。

　?。ㄋ模┕緫?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)可比公司對比情況

　　2019年及2020年，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率情況如下：

　　根據(jù)上表，2020年，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較2019年有所上升，與同行業(yè)可比公司平均周轉(zhuǎn)率的趨勢一致，且公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高于同行業(yè)可比公司平均周轉(zhuǎn)率。

　　綜上，2020年末，公司應(yīng)收賬款增長，主要系第四季度收入的金額同比增幅為31.80%所致，公司不存在放松信用政策刺激銷售的情況。

　　二、結(jié)合公司信用政策和結(jié)算模式，區(qū)分不同產(chǎn)品類型客戶，說明賬齡1年以上應(yīng)收賬款前五名欠款方情況，包括欠款方名稱、應(yīng)收賬款余額、壞賬準(zhǔn)備計提金額、賬齡、期后回款情況等，并說明公司1年以上應(yīng)收賬款余額較大的原因及合理性，公司應(yīng)收賬款是否存在回款風(fēng)險，與相關(guān)欠款方是否存在新增業(yè)務(wù)

　　（一）不同產(chǎn)品賬齡1年以上應(yīng)收賬款前五名情況：

　　1、動力電池激光及自動化設(shè)備產(chǎn)品1年以上應(yīng)收賬款前五大

　　單位：萬元

　　2、通用激光及自動化設(shè)備產(chǎn)品一年以上應(yīng)收賬款前五大

　　單位：萬元

　　3、顯示及脆性材料精密激光及自動化設(shè)備一年以上應(yīng)收賬款前五大

　　單位：萬元

　?。ǘ╆P(guān)于公司應(yīng)收賬款是否存在回款風(fēng)險，與相關(guān)欠款方是否存在新增業(yè)務(wù)的說明

　　截至2020年12月31日，1年以上應(yīng)收賬款中，單個客戶應(yīng)收賬款余額在500萬以上的金額合計為15,373.84萬元，占1年以上應(yīng)收賬款比例為71.87%，明細(xì)列示如下：

　　單位：萬元

　　（三）公司1年以上應(yīng)收賬款余額較大的情況說明

　　1、2019年末及2020年末，公司應(yīng)收賬款情況如下：

　　單位：萬元

　　2020年期末，公司1年以上應(yīng)收賬款余額21,390.25萬元，比上年同期增加7,576.22萬元，增長54.84%。主要系部分客戶資金緊張，未能及時回款所致。公司持續(xù)催收相關(guān)款項回收，并及時關(guān)注相關(guān)客戶經(jīng)營的情況。

　　2、同行業(yè)賬齡為一年以上應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款余額比例如下：

　　單位：%

　　由上表可知，2020年末，公司賬齡為1年以上應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款余額比例略高于平均水平，但處于同行業(yè)公司該項指標(biāo)區(qū)間之內(nèi)。近兩年，同行業(yè)公司該項指標(biāo)平均水平呈上升態(tài)勢。因此，整體來說，公司賬齡為1年以上的應(yīng)收賬款余額較大具備合理性。

　　綜上，公司賬齡為1年以上的應(yīng)收賬款余額較大，主要系部分客戶資金緊張，未能及時回款所致。公司持續(xù)催收相關(guān)款項回收，并及時關(guān)注相關(guān)客戶經(jīng)營的情況。與同行業(yè)可比公司相比，公司賬齡1年以上的應(yīng)收賬款所占比重基本持平，具備合理性。公司1年以上的應(yīng)收賬款回款風(fēng)險較小。

　　3、關(guān)于賬齡1年以上應(yīng)收賬款回款的風(fēng)險提示

　　2020年末，公司賬齡為1年以上應(yīng)收賬款余額為21,390.25萬元，較2019年末增加7,576.22萬元，賬齡為1年以上應(yīng)收賬款占比從2019年末的34.46%上升至37.49%。公司賬齡為1年以上應(yīng)收賬款余額規(guī)模及賬面余額占比呈持續(xù)增長，應(yīng)收賬款回款速度有所減緩。

　　2020年，公司賬齡為1年以上應(yīng)收賬款期后回款金額為3,405.06萬元；2020年末，公司對賬齡為1年以上應(yīng)收賬款已計提壞賬準(zhǔn)備為5,842.15萬元，如賬齡為1年以上的應(yīng)收賬款無法回收，將對公司未來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

　　三、說明報告期內(nèi)預(yù)期信用損失率的計算過程及結(jié)果，結(jié)合各項業(yè)務(wù)開展情況、應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)變化、客戶資信狀況、壞賬準(zhǔn)備計提政策等，說明賬齡組合中預(yù)期信用損失模型各項參數(shù)選取的依據(jù)及合理性，壞賬準(zhǔn)備計提是否合理審慎，是否與同行業(yè)存在較大差異。

　?。ㄒ唬└黜棙I(yè)務(wù)開展情況、客戶資信狀況

　　受公司下游動力電池行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張需求影響，公司動力電池激光及自動化設(shè)備業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢良好，新簽訂單大幅增加，另外消費(fèi)電子激光及自動化裝備、鈑金激光切割設(shè)備業(yè)務(wù)穩(wěn)定運(yùn)營。公司應(yīng)收賬款主要客戶為寧德時代、中航鋰電、蜂巢能源科技、特斯拉等，這些客戶整體信用級別較高、償債能力較強(qiáng)，壞賬風(fēng)險較小。

　?。ǘ?yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)變化

　　近兩年公司按組合計提的應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)變化情況：

　　單位：萬元

　　由上表可見，公司按照組合計提的應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)無重大變化。

　　（三）壞賬計提政策

　　根據(jù)公司會計政策，公司以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)，對以攤余成本計量的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務(wù)工具投資、租賃應(yīng)收款、分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債以外的貸款承諾、不屬于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債或不屬于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移不符合終止確認(rèn)條件或繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)所形成的金融負(fù)債的財務(wù)擔(dān)保合同進(jìn)行減值處理并確認(rèn)損失準(zhǔn)備。

　　公司利用可獲得的合理且有依據(jù)的信息，包括前瞻性信息，通過比較金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表日發(fā)生違約的風(fēng)險與在初始確認(rèn)日發(fā)生違約的風(fēng)險，以確定金融工具的信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后是否已顯著增加。

　　公司以單項金融工具或金融工具組合為基礎(chǔ)評估預(yù)期信用風(fēng)險和計量預(yù)期信用損失。當(dāng)以金融工具組合為基礎(chǔ)時，公司以共同風(fēng)險特征為依據(jù)，將金融工具劃分為不同組合。按組合計量預(yù)期信用損失的應(yīng)收款項確定組合的依據(jù)如下：

　　1、具體組合及計量預(yù)期信用損失的方法

　　2、應(yīng)收賬款一一賬齡組合的賬齡與整個存續(xù)期預(yù)期信用損失率對照表

　　3、公司預(yù)期信用損失率計算過程如下：

　?。?）第一步：確定應(yīng)收賬款歷史數(shù)據(jù)

　　單位：萬元

　　[注] 2020年末應(yīng)收賬款余額包含了合同資產(chǎn)期末賬面余額，與前期數(shù)據(jù)保持一致。

　?。?） 第二步：計算平均遷徙率

　　注：出于謹(jǐn)慎性考慮， F=100%，2017至2018 遷徙率計算公式為2018年1-2年應(yīng)收賬款余額除以2017年1年以內(nèi)金額，其他年度數(shù)據(jù)以此類推。

　?。?）第三步：計算歷史損失率

　　注：計算公式的字母代碼來源于第二步計算平均遷徙率

　　（4）第四步：調(diào)整歷史損失率

　　公司基于當(dāng)前可觀察以及考慮前瞻性因素對第三步所計算的歷史信用損失率做出調(diào)整，以反映并未影響歷史數(shù)據(jù)所屬期間的當(dāng)前狀況及未來狀況預(yù)測的影響。出于謹(jǐn)慎性的考慮，公司將部分歷史損失率進(jìn)行了上調(diào)。調(diào)整后的損失率情況如下：

　　由上表可見，運(yùn)用歷史損失率計算預(yù)期信用損失率壞賬計提比例較低，考慮到公司主要客戶及其信用狀況與往年相比未發(fā)生重大變化，基于謹(jǐn)慎性原則，公司上調(diào)了預(yù)期信用損失率比例。

　　（四）同行業(yè)可比公司的應(yīng)收賬款壞賬計提情況

　　截至2020年12月31日,同行業(yè)可比公司的應(yīng)收賬款壞賬計提政策如下:

　　單位：%

　　公司的應(yīng)收賬款壞賬計提政策與同行業(yè)可比公司基本一致，除華工科技的風(fēng)險客戶以及先導(dǎo)智能賬齡在1-3年的應(yīng)收賬款壞賬計提比例高于公司外，同行業(yè)其他上市公司的壞賬準(zhǔn)備計提比例均等于或低于公司。

　　公司期末壞賬準(zhǔn)備計提比例與同行業(yè)可比公司的對比情況如下:

　　單位：萬元

　　根據(jù)預(yù)期信用損失率的計算過程及結(jié)果分析，以及與同行業(yè)可比公司的壞賬計提比例進(jìn)行對比，公司的壞賬準(zhǔn)備計提比例是審慎的，與同行業(yè)可比公司相比不存在明顯差異。

　　保薦機(jī)構(gòu)、年審會計師核查意見如下：

　　針對上述事項，保薦機(jī)構(gòu)、年審會計師進(jìn)行了以下核查程序：

　　1、了解公司主要客戶的信用政策，查閱公司收入明細(xì)、應(yīng)收賬款余額明細(xì)，分析應(yīng)收賬款變動的原因；

　　2、了解賬齡1年以上應(yīng)收賬款前5名客戶的相關(guān)業(yè)務(wù)背景、銷售產(chǎn)品類型、壞賬計提情況、賬齡、期后回款等情況；分析公司2020年末賬齡1年以上應(yīng)收賬款余額較大的原因、合理性以及應(yīng)收賬款回款風(fēng)險，并了解公司與相關(guān)欠款方是否存在新增業(yè)務(wù)；

　　3、復(fù)核了公司預(yù)期信用損失率的計算過程、相關(guān)參數(shù)的選取依據(jù)及合理性；了解公司應(yīng)收賬款計提壞賬準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)，以及壞賬準(zhǔn)備計提情況；通過公開渠道查詢同行業(yè)可比公司的應(yīng)收賬款壞賬計提政策及壞賬準(zhǔn)備的計提情況，分析公司各期末應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提是否充分；

　　4、會計師對主要客戶執(zhí)行函證程序。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)、年審會計師認(rèn)為：

　　1、結(jié)合公司的信用政策，公司2020年末應(yīng)收賬款增加與當(dāng)年第四季度實(shí)現(xiàn)較大收入的情況相符，應(yīng)收賬款余額增加具有合理性，不存在放松信用政策刺激銷售的情況；

　　2、公司對賬齡1年以上應(yīng)收賬款較高的情況說明較為充分、合理，應(yīng)收賬款整體回款風(fēng)險相對較小，與部分欠款方存在新增業(yè)務(wù)；

　　3、報告期內(nèi)公司預(yù)期信用損失率的計算過程準(zhǔn)確，壞賬計提合理審慎，與同行業(yè)不存在較大差異。

　　問題3：關(guān)于存貨

　　年報顯示，公司2020年末存貨賬面價值9.05億元，占總資產(chǎn)比例25.04%，較期初增加40.70%。2021年一季報顯示，公司期末存貨賬面價值增至12.63億元，占總資產(chǎn)比例32.64%。公司2020年末存貨跌價準(zhǔn)備余額847.19萬元，其中主要為發(fā)出商品跌價準(zhǔn)備802.03萬元。

　　請你公司：（1）結(jié)合存貨類別、庫齡和成新率、訂單覆蓋率等情況，說明2020年末及2021年一季度末存貨金額持續(xù)增加的原因及合理性；（2）結(jié)合存貨訂單覆蓋情況、產(chǎn)品售價變動及可變現(xiàn)凈值情況、存貨庫齡及周轉(zhuǎn)周期等，詳細(xì)說明存貨跌價準(zhǔn)備測算的過程，2020年度存貨跌價準(zhǔn)備計提是否充分、謹(jǐn)慎。請年審會計師核查并發(fā)表明確意見。

　　一、結(jié)合存貨類別、庫齡和成新率、訂單覆蓋率等情況，說明2020年末及 2021年一季度末存貨金額持續(xù)增加的原因及合理性

　?。ㄒ唬?020年末，公司存貨金額增長原因分析

　　1、2020年末存貨余額變動分析

　　2020年末，公司存貨構(gòu)成及其變動情況如下表所示：

　　單位：萬元

　　2020年末，公司各類存貨余額及訂單覆蓋情況如下:

　　單位：萬元

　　公司存貨2020年末賬面余額為91,321.20萬元，較上年末增加26,659.97萬元，增長幅度為41.23%，主要系訂單增長，即2020年末公司在手訂單17億元，較2019年末在手訂單8億元同比增長112.5%所致。

　　從存貨結(jié)構(gòu)來看，2020年末，公司存貨增加主要系在產(chǎn)品及發(fā)出商品增加所致。

　　2020年末，公司在產(chǎn)品余額為20,035.55萬元，其中庫齡為1年以內(nèi)占比為99.86%，訂單覆蓋率為97.37%，未有訂單覆蓋的在產(chǎn)品為通用型設(shè)備（如鈑金激光切割機(jī)等）。2020年末，公司在產(chǎn)品余額較2019年末增加11,212.70萬元，增長幅度為127.09%，主要系執(zhí)行訂單金額較大所致，對應(yīng)主要客戶為：寧德新能源科技有限公司、江西贛鋒鋰電科技有限公司、蜂巢能源科技有限公司、中航鋰電科技有限公司。

　　2020年末，公司發(fā)出商品余額為36,786.57萬元，其中庫齡為1年以內(nèi)占比為93.93%，發(fā)出商品均有訂單支撐。2020年末，公司發(fā)出商品余額較2019年末增加9,046.94萬元，增加幅度為32.61%，主要系執(zhí)行訂單金額較大所致，對應(yīng)主要客戶：寧德時代新能源科技股份有限公司、寧德新能源科技有限公司、江蘇時代新能源科技有限公司、蜂巢能源科技有限公司、東莞新能德科技有限公司、荊門億緯創(chuàng)能鋰電池有限公司、Tesla，Inc.。

　　2、庫齡1年以上庫存商品訂單覆蓋率較低的原因及相關(guān)財務(wù)核算

　　從訂單覆蓋率來看，2020年末，公司庫齡1年以上庫存商品訂單覆蓋率為55.43%，訂單覆蓋率較低的原因如下：

　　2020年末，公司庫齡為1年以上的庫存商品，包括驗證機(jī)及租機(jī)，驗證機(jī)由于此類設(shè)備公司針對客戶潛在需求及意向需求進(jìn)行設(shè)計生產(chǎn)，可提供給其他客戶驗證或按其他客戶需求進(jìn)行改造后實(shí)現(xiàn)銷售；租機(jī)（標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備為主）主要是租賃到期入庫，可隨時對外租賃，或者更換零部件后向客戶出售。

　?。?）公司驗證機(jī)按存貨符合相關(guān)準(zhǔn)則的規(guī)定

　?、俟境钟序炞C機(jī)的目的

　　公司驗證機(jī)系在與客戶持續(xù)溝通過程中，根據(jù)客戶反饋的需求形成設(shè)計方案后所做定制化設(shè)計產(chǎn)品，以單機(jī)設(shè)備（而非產(chǎn)線）為主。公司驗證機(jī)因未有銷售訂單支撐，將其計入“存貨-庫存商品-驗證機(jī)”，與其他產(chǎn)品進(jìn)行區(qū)分。

　　公司驗證機(jī)按照客戶需求完成設(shè)計后，由于產(chǎn)品具有一定的技術(shù)領(lǐng)先性等特點(diǎn)，需要在客戶現(xiàn)場進(jìn)行驗證，待驗證通過后，公司與前述客戶簽署銷售訂單并實(shí)現(xiàn)銷售。另外，由于單機(jī)設(shè)備改造成本低，且在其他客戶驗證過程中，產(chǎn)品成熟度不斷較高，可按其他客戶需求進(jìn)行改造后進(jìn)行出售。

　　截至2021年5月31日，公司于2018年末、2019年末及2020年末所持有的驗證機(jī)，已實(shí)現(xiàn)銷售比例為93.99%、93.28%及57.33%，期后實(shí)現(xiàn)銷售比例較高。

　　因此，公司驗證機(jī)并非基于自身研發(fā)目的、在開展研發(fā)活動過程中所形成的研發(fā)樣機(jī)；亦非為了面向下游眾多客戶所綜合設(shè)計、用于循環(huán)展示產(chǎn)品功能、促進(jìn)銷售的產(chǎn)品。公司驗證機(jī)的設(shè)計是為了直接實(shí)現(xiàn)對特定客戶的出售，即以出售該臺設(shè)備為目的，符合會計準(zhǔn)則中存貨定義。

　?、诠掘炞C機(jī)會計處理

　　1）驗證機(jī)出庫，會計處理如下：

　　借：庫存商品-驗證機(jī)

　　貸：庫存商品

　　2）驗證機(jī)獲得客戶訂單，完成驗收時確認(rèn)收入結(jié)轉(zhuǎn)成本，會計處理如下：

　　借：主營業(yè)務(wù)成本

　　貸：庫存商品-驗證機(jī)

　　③驗證機(jī)按存貨核算符合相關(guān)準(zhǔn)則的規(guī)定

　　截至2021年5月31日，公司于2018年末、2019年末及2020年末所持有的驗證機(jī)，已實(shí)現(xiàn)銷售比例為93.99%、93.28%及57.33%，期后實(shí)現(xiàn)銷售比例均較高。從歷史經(jīng)驗來看，公司驗證機(jī)系為了出售該臺設(shè)備而持有的，符合存貨的定義，即“企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等”。因此，公司將驗證機(jī)計入存貨符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號一一存貨（2006）》的規(guī)定。

　　此外，公司驗證機(jī)的成本核算與其他產(chǎn)品一致，成本的歸集嚴(yán)格按照企業(yè)成本核算制度，能夠保證產(chǎn)品成本的確認(rèn)、計量、結(jié)轉(zhuǎn)的完整性、準(zhǔn)確性和合規(guī)性。

　　④驗證機(jī)或樣機(jī)計入存貨的案例

　　上市公司：奧特維（688516.SH）、杰普特（688025.SH）、紫晶存儲（688086.SH）、新益昌（688383.SH）、東土科技（300353.SZ）、智云股份（300097.SZ）等

　　科創(chuàng)板IPO申報企業(yè)：創(chuàng)鑫激光、微導(dǎo)納米、康代智能等

　?。?）公司租機(jī)按存貨符合相關(guān)準(zhǔn)則的規(guī)定

　?、俟境钟凶鈾C(jī)的目的

　　公司租機(jī)持有目的為向客戶出售，報告期內(nèi)少部分客戶的業(yè)務(wù)規(guī)模較小，采用向公司租賃產(chǎn)品的方式滿足生產(chǎn)需求。公司對外出租產(chǎn)品主要系標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品中的激光打標(biāo)機(jī)，客戶租入公司的產(chǎn)品大多在租賃期內(nèi)或租賃期屆后向公司購買，如客戶租賃期滿后退回，由于產(chǎn)品應(yīng)用范圍廣，亦可向其他客戶出售。

　　②租機(jī)的會計處理

　　公司出租產(chǎn)品時，公司收取的月租金一般為設(shè)備成本的10%-20%；公司對外出租產(chǎn)品按存貨原值及三年使用期限即36個月，在租賃期限內(nèi)攤銷，月攤銷率為2.78%，對于租賃期越短的客戶，公司收取的月租金占設(shè)備成本的比例越高。

　　1）在租賃期內(nèi)，公司收取租金記入其他業(yè)務(wù)收入，并按存貨原值按3年進(jìn)行攤銷，攤銷金額計入其他業(yè)務(wù)成本，每月會計處理具體如下：

　　借：其他業(yè)務(wù)成本

　　貸：庫存商品-租機(jī)

　　2）租機(jī)設(shè)備實(shí)現(xiàn)銷售時，結(jié)轉(zhuǎn)租機(jī)設(shè)備余額，會計處理如下：

　　借：主營業(yè)務(wù)成本

　　貸：庫存商品-租機(jī)

　　③租機(jī)按存貨核算符合相關(guān)準(zhǔn)則的規(guī)定

　　截至2021年5月31日，公司2020年末所持有的租機(jī)均已實(shí)現(xiàn)銷售。結(jié)合公司持有租機(jī)的目的及從歷史經(jīng)驗來看，公司租機(jī)系為了出售而持有的，符合存貨的定義，即“企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等”。因此，公司將租機(jī)計入存貨符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號一一存貨（2006）》的規(guī)定。

　　3、庫齡1年以上原材料覆蓋率較低的原因

　　2020年末，公司庫齡1年以上的原材料訂單覆蓋率為55.89%，主要是通用性原材料及售后維修備料，該部分原材料通常沒有有效期的限制且消耗量較小，形成少量的長庫齡庫存。

　?。ǘ?021年一季度末公司存貨金額增長原因分析

　　2021年一季度末，公司存貨構(gòu)成及其變動情況如下表所示：

　　單位：萬元

　　2021年一季度末，公司各類存貨余額及訂單覆蓋情況如下：

　　單位：萬元

　　公司存貨2021年一季度末賬面余額為127,210.68萬元，較年初增加35,889.47萬元，增長幅度為39.30%，主要系訂單增長所致，即2021年一季度末在手訂單21億元，較2020年末在手訂單17億元同比增長23.53%。從存貨結(jié)構(gòu)來看，2021年3月末，公司存貨增加主要系原材料、在產(chǎn)品及發(fā)出商品增加所致。

　　2021年3月末，公司原材料余額為20,036.79萬元，庫齡1年以內(nèi)占比為87.70%，訂單覆蓋率為86.13%，未有訂單覆蓋主要以通用型原材料為主。2021年3月末，公司原材料金額較2020年末增加7,012.77萬元，增加幅度53.84%，主要系訂單增加對應(yīng)采購原材料增加所致。

　　2021年3月末，公司在產(chǎn)品余額為27,478.06萬元，庫齡1年以內(nèi)占比為100.00%，訂單覆蓋率為94.33%。2021年3月末，公司在產(chǎn)品余額較2020年末增加7,442.51萬元，增加幅度37.15%，對應(yīng)主要客戶：四川時代新能源科技有限公司、蜂巢能源科技有限公司、東莞新能德科技有限公司、重慶冠宇電池有限公司。

　　2021年3月末，公司發(fā)出商品余額為52,176.11，庫齡1年以內(nèi)為95.05%，訂單覆蓋率為100.00%。2021年3月末，公司發(fā)出商品余額為較2020年末增加15,389.54萬元，增加幅度41.83%，主要系正在執(zhí)行訂單金額較大所致，對應(yīng)主要客戶為：寧德時代新能源科技股份有限公司、寧德新能源科技有限公司、江蘇時代新能源科技有限公司、江西贛鋒鋰電科技有限公司、蜂巢能源科技有限公司、荊門億緯創(chuàng)能鋰電池有限公司、中航鋰電科技有限公司、時代一汽動力電池有限公司、Tesla，Inc。

　　從訂單覆蓋率來看，2021年3月末，庫齡1年以上庫存商品訂單覆蓋率為52.91%，庫齡1年以上原材料訂單覆蓋率為46.43%，訂單覆蓋率較低，主要原因同2020年末。

　　二、結(jié)合存貨訂單覆蓋情況、產(chǎn)品售價變動及可變現(xiàn)凈值情況、存貨庫齡及周轉(zhuǎn)周期等，詳細(xì)說明存貨跌價準(zhǔn)備測算的過程，2020年度存貨跌價準(zhǔn)備計提是否充分、謹(jǐn)慎。

　?。ㄒ唬?020年末各類存貨的庫齡情況

　　單位：萬元

　　（二）存貨周轉(zhuǎn)率情況

　　公司存貨周轉(zhuǎn)率2019年為1.26次/年，2020年為1.19次/年，存貨周轉(zhuǎn)率降低的主要原因為：報告期各期末，存貨賬面余額持續(xù)增長所致，具體原因如下：

　?。?）如前所述，公司業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，在手訂單、在執(zhí)行訂單金額持續(xù)增長，帶動存貨總體規(guī)模不斷上升；

　?。?）公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，發(fā)出商品金額持續(xù)上升，其中非標(biāo)設(shè)備受生產(chǎn)周期、發(fā)貨進(jìn)度等影響，庫存商品規(guī)模逐年上升；

　?。?）由于公司在執(zhí)行訂單規(guī)模持續(xù)增長，期末存貨余額增速高于當(dāng)期營業(yè)成本增速，導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)率持續(xù)下降。

　　（三）計提存貨跌價準(zhǔn)備的依據(jù)，跌價準(zhǔn)備計提是否充分

　　資產(chǎn)負(fù)債表日，存貨采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量，按照單個存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的差額計提存貨跌價準(zhǔn)備。直接用于出售的存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中以該存貨的估計售價減去估計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值；需要經(jīng)過加工的存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值；資產(chǎn)負(fù)債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，分別確定其可變現(xiàn)凈值，并與其對應(yīng)的成本進(jìn)行比較，分別確定存貨跌價準(zhǔn)備的計提或轉(zhuǎn)回的金額。

　　1、庫存商品可變現(xiàn)凈值的確定方法及計算過程

　　公司產(chǎn)品主要系定制產(chǎn)品，報告期末的庫存商品基本有銷售訂單支持，對于有訂單部分的庫存商品可變現(xiàn)凈值以訂單價格作為計算基礎(chǔ)，減去估計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。

　　2、發(fā)出商品可變現(xiàn)凈值的確定方法及計算過程

　　報告期各期末，公司發(fā)出商品均有銷售訂單支持，可變現(xiàn)凈值以發(fā)出商品的訂單價格作為計算基礎(chǔ)，減去估計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。

　　報告期末，公司對發(fā)出商品計提存貨跌價準(zhǔn)備802.03萬元，主要系對因客戶需求改變而增加成本及加上預(yù)計發(fā)生的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后出現(xiàn)跌價。

　　3、原材料及在產(chǎn)品可變現(xiàn)凈值的確定方法及計算過程

　　報告期末，公司的在產(chǎn)品及原材料主要系為訂單生產(chǎn)而持有，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定“對于為生產(chǎn)而持有的材料等，如果用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值預(yù)計高于成本，則該材料仍然應(yīng)當(dāng)按照成本計量”。

　　報告期末，公司原材料計提存貨跌價準(zhǔn)備22.58萬元，主要為部分原材料出現(xiàn)減值而計提跌價；公司在產(chǎn)品計提存貨跌價準(zhǔn)備14.86萬元，主要為個別增值改造的項目預(yù)計后期投入成本低于售價。

　　保薦機(jī)構(gòu)、年審會計師核查意見如下：

　　針對上述事項，保薦機(jī)構(gòu)、年審會計師進(jìn)行了以下核查程序：

　　1、查閱公司2020年末及2021年一季度末存貨明細(xì)表，了解公司存貨類別結(jié)構(gòu)、庫齡結(jié)構(gòu)以及存貨訂單覆蓋情況；分析存貨類別變動、庫齡變動的原因；

　　2、了解公司存貨跌價準(zhǔn)備的計提方式，復(fù)核公司存貨跌價準(zhǔn)備測試過程及測試結(jié)果。

　　3、了解驗證機(jī)及租機(jī)的業(yè)務(wù)模式、會計處理方式、轉(zhuǎn)銷售情況

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)、年審會計師認(rèn)為：

　　1、公司2020年末及2021年一季度末存貨持續(xù)增加，其中在產(chǎn)品、發(fā)出商品增加主要系在執(zhí)行訂單金額較大所致，原材料增加主要系公司根據(jù)訂單情況增加采購，具有合理性；

　　2、公司2020年末存貨跌價準(zhǔn)備計提充分。

　　3、公司驗證機(jī)、租機(jī)會計處理符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定。

　　問題4：關(guān)于應(yīng)付票據(jù)

　　年報顯示，公司2020年末應(yīng)付票據(jù)余額3.69億元，其中應(yīng)付銀行承兌匯票余額3.62億元，較期初增加335.61%。

　　請你公司：（1）結(jié)合與銀行簽訂的承兌匯票協(xié)議約定的保證金比例及實(shí)際保證金比例，說明公司銀行承兌匯票保證金余額與應(yīng)付銀行承兌匯票規(guī)模是否匹配；（2）結(jié)合應(yīng)付銀行承兌匯票期末余額前五名供應(yīng)商情況及采購內(nèi)容，說明相關(guān)供應(yīng)商信用政策和結(jié)算方式是否發(fā)生變化，是否存在付現(xiàn)結(jié)算變更為票據(jù)結(jié)算，說明商業(yè)合理性。

　　請年審會計師核查并發(fā)表明確意見。

　　一、結(jié)合與銀行簽訂的承兌匯票協(xié)議約定的保證金比例及實(shí)際保證金比例，說明公司銀行承兌匯票保證金余額與應(yīng)付銀行承兌匯票規(guī)模是否匹配：

　　截至2020年12月31日，公司應(yīng)付票據(jù)余額為3.69億元，其中應(yīng)付銀行承兌匯票余額3.62億元。公司應(yīng)付承兌匯票的開具方式如下：

　　1、公司通過持有應(yīng)收票據(jù)質(zhì)押開具的票據(jù)金額為13,710.05萬元；

　　2、使用建信融通開具票據(jù)金額為993.18萬元；

　　3、公司使用保證金開具票據(jù)金額為26,441.66萬元；

　　截至2020年末，公司保證金余額為10,540.59萬元，而開具銀行承兌匯票合計使用保證金金額為9,582.86萬元，差異金額為957.73萬元，主要差異如下：

　　1、包含票據(jù)已到期但銀行未在保證金賬戶中扣除金額363.52萬元；

　　2、前期開票多付的保證金及質(zhì)押的應(yīng)收票據(jù)到期托收至保證金戶524.92萬元；

　　3、信用保證金29.48萬元；

　　4、保函保證金39萬元；

　　5、利息0.81萬元。

　　上述開票及相關(guān)差異情況具體如下表：

　　單位：萬元

　　注1：保證金比例，主要以與銀行的前期商務(wù)談判為確定依據(jù)。

　　注2：未簽收票據(jù)對應(yīng)多家銀行，各家銀行繳納保證金比例不一致，因此未列出具體比例。

　　二、結(jié)合應(yīng)付銀行承兌匯票期末余額前五名供應(yīng)商情況及采購內(nèi)容，說明相關(guān)供應(yīng)商信用政策和結(jié)算方式是否發(fā)生變化，是否存在付現(xiàn)結(jié)算變更為票據(jù)結(jié)算，說明商業(yè)合理性。

　?。ㄒ唬╆P(guān)于應(yīng)付銀行承兌匯票期末余額前五名供應(yīng)商情況說明

　　截至2020年12月31日，公司應(yīng)付票據(jù)余額3.69億元，前五大供應(yīng)商應(yīng)付票據(jù)余額合計6,651.18萬元，占比為18.02%。

　　單位：萬元

　　前五大供應(yīng)商2019-2020年信用政策和結(jié)算方式如下：

　　由上表可知：前五大供應(yīng)商的信用政策未發(fā)生變更，結(jié)算方式變更如下：阿帕奇（北京）光纖激光技術(shù)有限公司2019年度10%預(yù)付款由現(xiàn)金支付，90%發(fā)貨款由3個月銀行承兌匯票支付，變更為2020年度10%預(yù)付款及90%發(fā)貨款均使用6個月銀行承兌匯票支付；深圳市行芝達(dá)電子有限公司2019年電匯、用銀行承兌匯票支付，變更為2020年度5萬元以下電匯，超過5萬元用銀行承兌匯票；大連永日機(jī)械加工有限公司2019年度電匯，變更為2020年度5萬元以下電匯，超過5萬元用銀行承兌匯票。由于公司與供應(yīng)商長期穩(wěn)定合作，結(jié)算方式變更具有商業(yè)合理性。

　?。ǘ╆P(guān)于相關(guān)供應(yīng)商信用政策和結(jié)算方式是否發(fā)生變化，是否存在付現(xiàn)結(jié)算變更為票據(jù)結(jié)算及合理性的說明

　　2020年末，公司銀行承兌匯票余額36,232.42萬元，開票對象全部為原材料供應(yīng)商，全部為原材料采購款，較2019年末增長335.61%。

　　2019年及2020年，公司開具銀行承兌匯票相關(guān)情況如下：

　　單位：萬元

　　由于公司2020年9月成功登陸上交所科創(chuàng)板，銀行給予的授信額度提高，同時公司與部分供應(yīng)商長期穩(wěn)定合作，經(jīng)過友好協(xié)商，供應(yīng)商同意改變信用政策，由現(xiàn)結(jié)變更為票據(jù)結(jié)算，由此公司2020年下半年開具的銀行承兌匯票相比上半年大幅提升，達(dá)42,527.04萬元，且以6個月期限為主，從而導(dǎo)致2020年末銀行承兌匯票余額較大，具備合理性。

　　公司2019年公司較少的采用銀行承兌匯票結(jié)算，銀行承兌匯票的開票金額僅占當(dāng)年采購金額的32.87%（即上表中21.25%+11.62%），更多的使用了電匯結(jié)算；2020年公司更多的采用了銀行承兌匯票結(jié)算，開票金額占當(dāng)年采購金額的61.82%（即上表中18.78%+43.04%）。

　　公司2019年期末應(yīng)付銀行承兌匯票余額對應(yīng)的供應(yīng)商家數(shù)為160家，占當(dāng)年采購入庫供應(yīng)商數(shù)量的16.26%，2020年期末應(yīng)付銀行承兌匯票余額對應(yīng)的供應(yīng)商家數(shù)為436家，占當(dāng)年采購入庫供應(yīng)商數(shù)量的39.03%。

　　公司對供應(yīng)商的信用政策和結(jié)算方式發(fā)生了變化，存在付現(xiàn)結(jié)算變更為票據(jù)結(jié)算情況，具備商業(yè)合理性。

　　保薦機(jī)構(gòu)、年審會計師核查意見如下：

　　針對上述事項，保薦機(jī)構(gòu)、年審會計師進(jìn)行了以下核查程序：

　　1、獲取應(yīng)付票據(jù)備查薄及銀行承兌協(xié)議，查看銀行承兌協(xié)議的票據(jù)保證金比例與其他貨幣資金的保證金期末余額是否一致，查明差異原因是否合理；

　　2、了解公司主要供應(yīng)商的信用政策、結(jié)算方式及變化情況、2020年末應(yīng)付票據(jù)余額前五名供應(yīng)商的交易情況，抽查2020年前五大供應(yīng)商采購合同。

　　3、會計師對應(yīng)付票據(jù)進(jìn)行函證，并對函證結(jié)果與賬面進(jìn)行核對，查看銀行保證金余額和應(yīng)付票據(jù)余額記錄是否與賬面記錄一致；

　　4、查閱公司2019年及2020年銀行承兌匯票開票明細(xì)及采購入庫明細(xì)。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)、年審會計師認(rèn)為：

　　1、公司銀行承兌匯票保證金余額與應(yīng)付銀行承兌匯票規(guī)模較匹配，部分差異已合理解釋；

　　2、2019年及2020年，公司應(yīng)付銀行承兌匯票期末余額前五名供應(yīng)商的信用政策均未發(fā)生變化，除阿帕奇（北京）光纖激光技術(shù)有限公司、大連永日機(jī)械加工有限公司外，其他前五名供應(yīng)商的付款方式未發(fā)生變化。

　　3、公司2020年開票金額占當(dāng)年采購金額的61.82%，相較于2019年提升了28.94%，公司對大部分供應(yīng)商的信用政策和結(jié)算方式發(fā)生了變化，存在付現(xiàn)結(jié)算變更為票據(jù)結(jié)算情況，具備商業(yè)合理性。

　　問題5：關(guān)于信息披露規(guī)范

　　請你公司根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號－年度報告的內(nèi)容與格式》相關(guān)要求，核查年度報告中不規(guī)范的信息披露內(nèi)容并修訂。

　　公司已根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號－年度報告的內(nèi)容與格式》相關(guān)要求對2020年年度報告進(jìn)行了修訂，修訂后的2020年年度報告，詳見于2021年6月5日披露的公司《2020年年度報告（修訂版）》。

　　保薦機(jī)構(gòu)核查意見如下：

　　針對上述事項，保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了以下核查程序：將公司年度報告與《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號－年度報告的內(nèi)容與格式》（以下簡稱“格式準(zhǔn)則2號”）進(jìn)行對照。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

　　公司已根據(jù)格式準(zhǔn)則2號對不規(guī)范的信息披露內(nèi)容進(jìn)行修改，已滿足上述文件相關(guān)要求。

　　特此公告。

　　深圳市海目星激光智能裝備股份有限公司董事會

　　2021年6月5日