中國(guó)光伏業(yè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)似有啟動(dòng)跡象，這主要體現(xiàn)為中國(guó)光伏電站的項(xiàng)目投資回報(bào)率開(kāi)始加速上升，由此投資光伏電站成為飽受海外市場(chǎng)萎縮之苦中國(guó)光伏業(yè)的希望。

在經(jīng)歷2011年超預(yù)期的行業(yè)景氣下跌之后，在全球規(guī)模最大、企業(yè)數(shù)量最多的中國(guó)光伏行業(yè)，開(kāi)始將更多目光集中在本土市場(chǎng)。來(lái)自全球知名電子制造市場(chǎng)研究公司iSuppli的調(diào)查報(bào)告顯示，2012年中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的裝機(jī)量將位列全球第四（也許是第三），而裝機(jī)容量增速將位列全球第一。

光伏行業(yè)巨頭以及機(jī)構(gòu)分析人士樂(lè)觀地認(rèn)為，受益于中國(guó)本土市場(chǎng)啟動(dòng)，今年下半年中國(guó)光伏業(yè)景氣度將再次回升。不過(guò)，光伏電站資源大部分掌握在國(guó)有發(fā)電大型集團(tuán)手中，民營(yíng)資本進(jìn)入難度巨大。對(duì)于民營(yíng)光伏企業(yè)而言，龐大且啟動(dòng)在望的中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，很可能是可望而不可及。

2011的光伏寒潮

“2011年我們年終獎(jiǎng)都不發(fā)。”中國(guó)江蘇一家不愿透露名稱的大型光伏企業(yè)市場(chǎng)部相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴網(wǎng)易財(cái)經(jīng)。另?yè)?jù)了解，國(guó)內(nèi)光伏巨頭保利協(xié)鑫因去年業(yè)績(jī)狀況相比往年有所下滑，甚至取消了公司年會(huì)。

剛剛過(guò)去的2011年，是中國(guó)光伏業(yè)自2005年在全球叱咤風(fēng)云以來(lái)，寒氣最重的一年。受歐洲債務(wù)危機(jī)拖累，去年三季度以來(lái)，光伏業(yè)融資渠道斷裂，意大利、德國(guó)、西班牙等歐洲國(guó)家需求嚴(yán)重萎縮。

去年第四季度末期，德國(guó)政府考慮進(jìn)一步削減光伏補(bǔ)貼，并為今年的光伏裝機(jī)設(shè)置了1GW的上限，六年來(lái)一直高速增長(zhǎng)的歐洲市場(chǎng)正在全面萎縮。

被寄予接替歐洲市場(chǎng)厚望的美國(guó)，卻以“雙反”立案，來(lái)回應(yīng)中國(guó)光伏業(yè)拋出的繡球。如美國(guó)“雙反”立案通過(guò)，中國(guó)光伏企業(yè)將失去近兩年增長(zhǎng)最快的美國(guó)市場(chǎng)。美國(guó)由此征收100%的反傾銷(xiāo)懲罰性關(guān)稅，對(duì)本已失去高速增長(zhǎng)的歐洲市場(chǎng)的中國(guó)國(guó)內(nèi)光伏業(yè)，無(wú)異于雪上加霜。

受2010年10月前歐洲市場(chǎng)補(bǔ)貼下調(diào)之前搭末班車(chē)的激勵(lì)，2010年中國(guó)光伏業(yè)整體性的出現(xiàn)高增長(zhǎng)，2011年全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)張，致使部分產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過(guò)剩超過(guò)一倍。

峰值之后卻是深谷。進(jìn)入2011年二季度，歐洲市場(chǎng)主要國(guó)家德、意、西等國(guó)陸續(xù)完成下調(diào)光伏業(yè)補(bǔ)貼，去年下半年歐債危機(jī)再次爆發(fā)，令歐洲市場(chǎng)需求一落千丈。

中國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能迅速擴(kuò)張和海外需求加速下滑，嚴(yán)重供過(guò)于求導(dǎo)致光伏業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品在去年三季度出現(xiàn)價(jià)格劇烈下挫。截至去年12月19日，多晶硅平均價(jià)格跌破22美元/公斤（中國(guó)國(guó)內(nèi)多晶硅最低生產(chǎn)成本為保利協(xié)鑫，去年其多晶硅生產(chǎn)成本為22.5美元/公斤），全產(chǎn)業(yè)鏈面臨虧損。

浙江一家大型光伏企業(yè)市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人告訴網(wǎng)易財(cái)經(jīng)，每年的冬季是光伏電站裝機(jī)的傳統(tǒng)淡季。雖然德國(guó)和中國(guó)市場(chǎng)在去年年末出現(xiàn)了搶裝情況，但大部分出貨仍在消化前期嚴(yán)重積累的庫(kù)存，故預(yù)計(jì)行業(yè)需求不會(huì)出現(xiàn)大幅反彈，今年一季度行業(yè)仍將深陷低迷。

來(lái)自官方的態(tài)度比企業(yè)人士更悲觀，發(fā)改委能源研究所副所長(zhǎng)李俊峰告訴網(wǎng)易財(cái)經(jīng)：“如今市場(chǎng)紛傳行業(yè)遇冷，這種提法是不準(zhǔn)確的。造成市場(chǎng)如此局面，這個(gè)行業(yè)的大多數(shù)企業(yè)有責(zé)任，光伏行業(yè)的困難非短期能夠解決。”

專注于全球電子制造領(lǐng)域的市場(chǎng)調(diào)研公司iSuppli去年12月發(fā)布的報(bào)告顯示，2011年全球新增光伏裝機(jī)容量將達(dá)到23.8千兆瓦，同比增長(zhǎng)34%。而意大利新增光伏裝機(jī)量將達(dá)到6.9GW，超越德國(guó)的5.9GW，成為全球最大的太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)。美國(guó)將在意大利和德國(guó)之后名列第三（裝機(jī)量2.7GW），隨后是中國(guó)、日本和法國(guó)，裝機(jī)量分別為1.7GW，1.3GW和963MW。

報(bào)告顯示2011年中國(guó)光伏業(yè)新增裝機(jī)量達(dá)到1.6 GW -1.7GW，比2010年增長(zhǎng)200%-220%，并第一次突破“GW”（吉瓦）（1000MW=1GW）級(jí)，成為繼日本之后的又一個(gè)國(guó)家。更重要的是預(yù)計(jì)中國(guó)2012年新增裝機(jī)量將高達(dá)3GW~5GW，同比增長(zhǎng)100%~200%。

換言之，如果今年中國(guó)光伏安裝量可至4GW，則可能超越美國(guó)擠入全球光伏業(yè)新增裝機(jī)量的前三強(qiáng)。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)或?qū)?dòng)

正泰太陽(yáng)能科技戰(zhàn)略市場(chǎng)部經(jīng)理胡皖書(shū)向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，“去年光伏業(yè)情況確實(shí)糟糕，但有一點(diǎn)很值得關(guān)注，中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)似乎正在啟動(dòng)。”以李俊峰的觀點(diǎn)，中國(guó)光伏業(yè)是自陷死地，而“置之死地而后生”的希望，被寄托在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的啟動(dòng)上。

對(duì)此，國(guó)內(nèi)光伏巨頭似乎對(duì)此早有準(zhǔn)備。去年12月12日，全球最大的晶體硅太陽(yáng)能電池片供應(yīng)商晶澳太陽(yáng)能首席執(zhí)行官方朋對(duì)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，與大部分太陽(yáng)能企業(yè)不同，去年晶澳太陽(yáng)能產(chǎn)品國(guó)內(nèi)外銷(xiāo)售比例接近1:1，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售占比約為47%-48%。

而晶澳去年三季報(bào)顯示，去年三季度其出貨量（電池和組件）為445MW，環(huán)比上一季度上漲11%。

全球排名第六的光伏企業(yè)阿特斯陽(yáng)光電力總裁瞿曉鏵則對(duì)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)稱，預(yù)計(jì)2011年第四季度阿特斯在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)貨量將創(chuàng)出其公司歷史上的一個(gè)新紀(jì)錄。“今年我們會(huì)在中國(guó)市場(chǎng)繼續(xù)發(fā)力。”瞿曉鏵相當(dāng)看好中國(guó)的光伏市場(chǎng)，“2010年中國(guó)光伏裝機(jī)量?jī)H500MW，去年預(yù)估大概是2GW，一年增長(zhǎng)四倍，這增速在全球絕無(wú)僅有，預(yù)計(jì)今年還會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。”

胡皖書(shū)也對(duì)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，正泰太陽(yáng)能正在發(fā)力拓展國(guó)內(nèi)光伏電站業(yè)務(wù)，只是目前規(guī)模仍較小。“公司參與的青海一個(gè)光伏電站的安裝項(xiàng)目，我們只負(fù)責(zé)提供10MW的裝機(jī)規(guī)模”；保利協(xié)鑫的手筆顯然更大。據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)了解，保利協(xié)鑫于去年11月17日，攜手中國(guó)廣東核電集團(tuán)旗下中廣核太陽(yáng)能開(kāi)發(fā)有限公司，在山西省大同市共同開(kāi)發(fā)總裝機(jī)規(guī)模為1GW的光伏電站項(xiàng)目。

與晶澳太陽(yáng)能一樣，保利協(xié)鑫在電站項(xiàng)目領(lǐng)域出手甚早：保利協(xié)鑫母公司協(xié)鑫集團(tuán)旗下的中環(huán)光伏2010年完成53MW的裝機(jī)容量，2011年裝機(jī)容量為500MW，目前國(guó)內(nèi)的安裝量市場(chǎng)份額超過(guò)10%。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

深受多晶硅價(jià)格大幅下跌影響的全球最大的硅片生產(chǎn)商江西賽維LDK，也把注意力轉(zhuǎn)向了光伏電站項(xiàng)目。

據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)了解，賽維LDK位于江西南昌厚田沙漠的總裝機(jī)容量為20兆瓦的光伏示范電站是江西省目前為止最大的太陽(yáng)能項(xiàng)目。去年，賽維LDK預(yù)計(jì)在國(guó)內(nèi)的光伏電站出貨量超過(guò)100MW。

晶澳太陽(yáng)能投資關(guān)系與企業(yè)發(fā)展副總裁楊明倫也對(duì)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)稱，其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的產(chǎn)品主要供應(yīng)國(guó)內(nèi)大型光伏電站。

民企機(jī)會(huì)不大

中國(guó)政府正在制定一項(xiàng)關(guān)于光伏業(yè)新增裝機(jī)量的龐大計(jì)劃，其吸引企業(yè)開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)之心顯而易見(jiàn)。中國(guó)“十二五”光伏目標(biāo)定為10GW，2020年光伏裝機(jī)總?cè)萘扛哌_(dá)50GW。

去年8月，國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)國(guó)內(nèi)光伏上網(wǎng)固定電價(jià)政策，吸引大批企業(yè)投資國(guó)內(nèi)光伏電站建設(shè)，甚至引發(fā)西部光伏電站搶裝大潮，成為去年光伏業(yè)最閃亮的色彩。工信部電子信息司司長(zhǎng)丁文武去年11月表示，未來(lái)還將出臺(tái)國(guó)內(nèi)光伏上網(wǎng)電價(jià)實(shí)施細(xì)則，進(jìn)一步吸引企業(yè)開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

行業(yè)分析師認(rèn)為，由于下游組件價(jià)格的暴跌，光伏補(bǔ)貼電價(jià)的出臺(tái)，光伏電站的投資回報(bào)率將持續(xù)提高，電站的經(jīng)營(yíng)也將是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)啟動(dòng)之后最為受益的子行業(yè)。

中信建投新能源設(shè)備分析師徐超也認(rèn)為，按照目前的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)（上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為1.15 元/度），目前西部光伏電站項(xiàng)目已具有可觀的投資回報(bào)率，個(gè)別項(xiàng)目的內(nèi)部收益率超過(guò)8%，甚至達(dá)到10%。國(guó)內(nèi)進(jìn)入去年3季度以來(lái)，已有大量項(xiàng)目上馬。

從光伏新增裝機(jī)量的同比增速看，今年國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)啟動(dòng)在望。雖然國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的快速啟動(dòng)仍難以拉動(dòng)國(guó)內(nèi)光伏制造業(yè)復(fù)蘇，但對(duì)下游光伏系統(tǒng)和電站投資領(lǐng)域的利好仍較顯著。

只是，這種利好似乎與一直在光伏業(yè)沖鋒陷陣的民營(yíng)光伏企業(yè)無(wú)緣。原因很簡(jiǎn)單，光伏電站資源大部分掌握在國(guó)有發(fā)電大型集團(tuán)手中，民營(yíng)資本進(jìn)入難度巨大。對(duì)于民營(yíng)光伏企業(yè)而言，龐大且啟動(dòng)在望的中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，很可能是可望而不可及。

去年8月，青海省宣布凡是在去年9月30日之前安裝完畢的光伏項(xiàng)目，都能享受1.15元/千瓦時(shí)的上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼，以此鼓勵(lì)企業(yè)在青海安裝光伏電站。在對(duì)成本極為重視且敏感的民營(yíng)光伏企業(yè)而言，這樣幅度的補(bǔ)貼，并不容易取得盈利。

昱輝陽(yáng)光首席執(zhí)行官李仙壽在當(dāng)時(shí)浙江省的一個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)部討論會(huì)上表示，參與青海省一個(gè)裝機(jī)規(guī)模為20MW的光伏電站安裝項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)的企業(yè)共有20多家，但最后中標(biāo)的企業(yè)只有正泰太陽(yáng)能、昱輝陽(yáng)光和無(wú)錫尚德等寥寥數(shù)家民營(yíng)企業(yè)，其他中標(biāo)者都是國(guó)有企業(yè)或者央企。

據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)了解，正泰太陽(yáng)能相關(guān)人士也對(duì)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)稱，其參與的數(shù)個(gè)光伏電站安裝項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)，都沒(méi)成功，“中標(biāo)的大部分是央企，民企要中標(biāo)，除非不計(jì)成本，可有幾個(gè)民企有這個(gè)敗家能力呢？”

李仙壽在那次會(huì)議上說(shuō)，經(jīng)過(guò)對(duì)各方面條件測(cè)算后發(fā)現(xiàn)，昱輝陽(yáng)光獲得的青海項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率僅7.5%，“對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種收益率是相當(dāng)?shù)偷?rdquo;。國(guó)家發(fā)改委能源研究所研究員王斯成認(rèn)為，比較可行的回報(bào)率應(yīng)至少有8%的內(nèi)部收益率。